金融分析師
財務分析師是專業的，對外部或內部客戶進行財務分析，作為工作的核心特徵。該角色可以特別標題為證券分析師，研究分析師，股票分析師，投資分析師或評級分析師。職位是一個廣泛的職稱：在銀行業和行業中，其他各種分析師角色涵蓋了財務管理和（信用）風險管理，而不是專注於投資和估值；本文也討論了這些。
角色
財務分析師由共同和養老基金，對沖基金，證券公司，銀行，投資銀行，保險公司和其他企業僱用，幫助這些公司或其客戶做出投資決策。在公司角色中，財務分析師作為其職責的一部分執行預算，收入和成本建模和分析；信用分析同樣是一個獨特的領域。
財務分析師總是使用電子表格（和統計軟件包）來分析財務數據，現貨趨勢和開發預測。分析師通常還會與公司官員會面，以更好地了解公司的前景並確定公司的管理效率。
專門從事高級數學建模和編程的分析師稱為“ Quants”。有關各種角色的概述和定量分析（Finance）§的定量財務，請參見金融§ 。
證券公司
在股票經紀公司或投資銀行中，分析師將閱讀公司財務報表，並分析商品價格，銷售，成本，費用和稅率，以確定公司的價值和項目未來收益。根據他們的結果，他們撰寫報告並進行演示，通常提出建議（一種“貿易想法”），以購買或出售特定的投資或安全性。
通常，在評估結束時，分析師將提供建議或投資行動的評級：購買，出售或持有安全性。如果高級分析師是負責管理資產的公司，則可以決定為公司或客戶出售。其他，“初級”分析師使用這些數據來建模和衡量與做出特定投資決策相關的財務風險。請參閱證券研究§職業道路。
通常，財務分析師研究了一個特定行業，即“部門專家” - 評估業務實踐，產品和行業競爭的當前趨勢。分析師報導最多的行業包括生物技術，金融服務，能源，採礦和資源以及計算機硬件，軟件和服務。分析師必須及時了解可能影響該行業的新法規或政策，並監控經濟以確定其對收入的影響。由於股票分析師將證券用不同的部門劃分，有時落在外部或跨多個部門的公司被忽略；辯論了對回報的影響（以及對“收益管理”）的影響。
分析師還專門研究固定收益。與股票分析師類似，固定收益分析師評估了價值並分析了各種證券的風險，此處著重於利率和固定收益證券，尤其是債券。他們可能會進一步專注，但在這裡發行人型（即市政債券，政府債券和公司債券）；後一種專業經常被分解為可轉換債券，高收益債券和陷入困境的債券。一些涵蓋聯合貸款。該報告的重點是發行人進行付款的能力（類似於下面所述的信用分析），但還介紹了有關安全性的相對價值以及整體市場和收益率曲線的背景。請參閱固定收益分析。
分析師通常分為“賣方”和“買入側” 。買方有時被認為是更有聲望，專業和學術的，而賣方可能是高薪，更像是銷售和營銷角色。通常，在大型銀行的賣方開始職業，然後轉移到基金的買入方面。
- 其雇主不使用賣方分析師的工作直接投資，而是為了金錢或其他福利出售。賣方研究通常被用作“軟貨幣”，而不是直接出售，例如提供給首選客戶以換取業務。編寫報告或表達意見的註釋始終是“賣方”（經紀）分析師工作的一部分，通常不需要“買方”（投資公司）分析師。當賣方對它們具有其他興趣時，它有時用於促進正在研究的公司，作為一種營銷形式，這可能導致利益衝突。
- 一家買方分析師（例如基金經理）為分析師建議的一家購買並持有股票的公司工作。隨著他們的經驗，分析師經常從買方研究，關於單個證券和部門的投資組合管理本身，選擇公司投資組合的投資組合。他們也可能成為基金經理，並為個人投資者管理大型投資組合。
通常，分析師使用基本分析原則，但是對市場環境的技術分析和戰術評估也是常規的。分析師通過研究公司的公共記錄和申請，以及參與可以直接向管理層提出問題的公共收入電話來獲取信息。還可以在小組或與管理團隊高級成員的一對一會議上收到其他信息。但是，在許多市場中，由於公司醜聞在2000年代初期引起的立法變更，此類信息收集變得困難且可能是非法的。一個例子是美國法規FD （公平披露）。許多其他發達國家也採用了類似的規則。
分析師績效由湯姆森路透社或機構投資者雜誌擁有的一系列服務進行排名。 Numis的研究發現，分析師覆蓋範圍最多的小型公司的表現優於同行的2.5％，而覆蓋率低的小公司的表現不足0.7％。請參閱被忽視的公司效應。
投資銀行
證券銀行或銀行業公司投資銀行部門的財務分析師經常在團隊中工作，分析公司的未來前景，並首次通過首次公開募股（IPO）或發行債券首次向公眾出售股票；此任務通常與證券分析師的任務相同。然後，在此基礎上，他們將向潛在投資者進行介紹，以了解對新公司進行投資的優點，並在“路演”上介紹他們的“音調書”；請參閱Bookrunner和Securities承銷。 IB角色的另一個組成部分：分析師確保遵守證券和交易委員會法規所必需的所有形式和書面材料都是準確而完整的。
許多IB分析師在合併和收購（併購）部門工作，同樣準備了有關擬議合併或收購的成本和收益的分析，並協助進行監管提交；這裡都有買方和賣方分析師。請參閱中國牆§財務。該分析比IPO更專業，因為它必須考慮合併前和合併後的估值，效率，協同效應或增加的市場份額，所採用的融資，包括併購特定的考慮因素，例如掉期比率，稅收比和稅收比率，以及稅收比率，以及稅收比率，以及稅收比率，以及優化，包括交易和新實體。
在更高級的級別上，副總裁（VPS或高級高級副總裁）將管理工作流和可交付成果（並由副AVPS執行的建模），但並未參與逐條詳細信息。董事將負責“雨雨”並維持現有的客戶關係。後者的角色包含了重要的諮詢因素 - 指導客戶就其資本市場中的個人資料和曝光率進行指導，並就併購和其他公司活動（以及與銷售和交易聯繫）的建議。
投資銀行和大型貿易公司經常僱用經濟團隊或集團。該團隊產生了經濟預測，以告知各種估值和整體投資策略；請參閱投資銀行§研究和經濟分析師。
中間辦公室
在銀行業務中，主要在“中間辦公室”中還有其他非量化分析師角色（不一定標題為“財務分析師”）；這些通常至少通過虛線將其與金融和風險管理領域鏈接在一起。
- 公司財政部負責投資銀行的資金，資本結構管理和流動性風險監控；請參閱銀行§資本和風險。然後，（CO）負責銀行的資金轉讓定價（FTP）框架，允許在業務部門之間進行類似的財務績效評估
- 產品控制主要負責“解釋”損益； IE：將回報歸因於單個辦公桌，將這些分解為風險因素，並確保交易者的頭寸反映在其市場價值上；這裡的工具通常是由單獨的定量團隊（可能是前台辦公室）構建的，但由產品控制維護。
- 如下所述，信貸風險持續監視銀行的債務客戶。它還負責跟踪這些客戶的風險資本和風險調整後的回報，並報告重點風險和風險胃口。
這些領域以及各種專門的風險群體，使財務部可以就公司的全球風險敞口以及公司各種業務的盈利能力和結構提供建議；請參閱財務風險管理§銀行。
主計長（或財務控制者）是高級職位，負責這些分析和內部控制，通常向銀行的首席財務官報告，並複制首席風險官。
公司和其他
如概述，職位是廣泛的，分析師角色還包括財務管理和（信用）風險管理。
財務計劃和分析
公司內的財務分析師提供了對公司財務管理的所有要素的投入。
這些可交付成果的管理與財務經理（FM）坐在一起；預算分析師，成本分析師，國庫分析師或經理以及風險分析師或經理通常是專業角色。該區域總體有時稱為“ FP＆A”（財務計劃和分析）。財務總監或首席財務官（FD，CFO）負責管理公司的財務狀況，包括財務計劃，財務風險管理，記錄保留和財務報告。
信用分析師
有幾個與信用風險，宏觀或微觀有關的分析師角色。評級分析師（通常是評級機構的僱員），評估發行債券償還其債務的公司或政府的能力。根據評估，管理團隊將評級分配給公司或政府的債券。
商業貸款中使用的財務分析師執行資產負債表分析，檢查借款人的經過審計的財務報表和推論數據，以便評估貸款風險，並確認給定風險的收益率適當；此後，此任務既是預先的，也是監視的。關注的重點是總體上，尤其是與任何貸款契約相關的債務和流動性比率，例如債務服務覆蓋率（DSCR）和貸款價值比率（LTVR）。
在零售銀行業務中，信用分析師建立模型，以確定申請人的信譽，分配初始信用評分，並根據持續的“行為”分數來監視貸款和貸款。在這一角色和後者的角色中，損害和規定- 建模是一個突出的可交付（請參閱IFRS 9 ）；違約（PD）的概率，默認情況下的暴露（EAD）和給定默認的損失（LGD）統計信息或模型（通常）由一個單獨（但專用的）信用量的團隊提供。
會計分析師
一些財務分析師專門作為會計分析師；他們將為客戶收集行業數據（主要是資產負債表，銀行業的損益表和資本充足性），為客戶的合併和收購歷史以及財務新聞。然後，他們通常“標準化”不同公司的數據，促進同行小組分析：這裡的主要目的是使客戶能夠更好地對不同地區的投資做出更好的決定。他們還提供了從財務報表和其他來源收集的數據中計算出的豐富財務比率。
資格
一般的
一般而言，與業務相關的學士學位在會計，金融或經濟學領域的學士學位是入學或初級職位的最低要求。鑑於工作的性質，（某些）在Excel中的熟練程度通常是建議（分析師可能會在工作中學習數據庫軟件）；在財務建模下參見進一步。
憑藉資歷，分析師通常會獲得MBA ，並獲得了2 - 3年的初級職位經驗。越來越多的優先，即使進入分析師，分析師也擁有財務碩士學位。
可能需要更具體的資格：
- 在（高級）財務管理職務中，專業會計認證- CPA ， CA ， CMA或CIMA -通常是先決條件；考慮到與稅收和財務報告重疊。
- 風險經理越來越多地要求FRM / PRM或精算資格（例如CERA） 。
- 技術角色的信用分析師也可能需要這些（或至少指定的數學學分）；在商業貸款角色中，可以指定一種行業認證，例如NACM的CBA。
- 在國庫管理角色中，分析師經常擁有該法案或CTP憑據。
證券銀行
在證券和IB角色中，最近首選的是，同樣，即使進入，分析師也獲得了財務碩士或CFA指定（在歐洲， CIIA ）也是如此，同時也是高級MBA。
通常，也有監管要求。例如，在美國，賣方或華爾街研究分析師必須在金融行業監管局（FINRA）註冊。除了通過一般證券代表性考試（系列7 ）外，這些候選人還必須通過研究分析師考試（系列86/87 ），以便出售研究以出售或促進公開交易的證券。有關其他司法管轄區，請參見證券考試清單。
對於部門專家（擁有大約五年的行業經驗）而言，由於經常需要在現場的高級學位或資格，因此沒有重視金融資格。 （以後將鼓勵他們獲得CFA ，CIIA或MBA。）例如，對金融服務公司進行估值並評估礦業公司需要有關其估值，監管和會計標準的專業知識；然後，將需要精算科學和採礦工程或地質的資格。其他領域可能需要具體的技術資格：例如，“生物技術”的藥學/生命科學；在“高科技”（例如半導體）的（某些）領域的電子工程中。
許多大型團隊還將在專門的技術角色中包括CPA或CA。 （在英聯邦中，CA資格通常足以訪問（初級）分析師的角色。）銀行通常還招募了具有會計資格的分析師。經濟團隊通常由學科中的博士學位領導，而經濟學碩士是加入該團隊的典型要求。