財務比率

財務比率或會計比指出了從企業的財務報表中獲得的兩個選定數值的相對大小。通常在會計中使用，有許多標準比率用於評估公司或其他組織的整體財務狀況。公司內部的經理可以使用財務比率，當前和潛在的股東（所有者）以及公司的債權人使用財務比率。財務分析師使用財務比率比較各種公司的優勢和劣勢。如果公司中的股票在金融市場上交易，則股票的市場價格以某些財務比率使用。

比率可以表示為十進制值，例如0.10，也可以表示為等效百分比值，例如10％。通常將某些比率引用為百分比，尤其是通常或少於1的比率，例如收益收益率，而其他比率通常以小數為小數，尤其是通常超過1的比率，例如P/E比率；這些後者也稱為倍數。鑑於任何比例，一個人可以接受互惠。如果比率高於1，則相反的比率將低於1。互惠表示相同的信息，但可能更容易理解：例如，可以將收入收益率與債券收益率進行比較，而市盈率不能：例如，20個P/E比率為20，對應於收益收益率5％。

數據源

計算財務比率中使用的值取自資產負債表，損益表，現金流量或（有時）權益變化的說明。這些包括公司的“會計報表”或財務報表。聲明的數據基於組織使用的會計方法和會計標準。

目的和類型

聯邦債務與聯邦收入比率

財務比率量化了業務的許多方面，並且是財務報表分析的組成部分。財務比率根據比率衡量的業務的財務方面進行分類。流動性比率衡量現金償還債務的可用性。活動比率衡量公司將非現金資產轉換為現金資產的速度。債務比率衡量公司償還長期債務的能力。盈利比衡量了公司對資產的使用以及對費用的控制，以產生可接受的回報率。市場比率衡量投資者對擁有公司股票的反應以及發行股票的成本。這些關注股東的投資回報，以及回報與公司股票投資的價值之間的關係。

財務比率可以進行比較

  • 公司之間
  • 在行業之間
  • 一家公司的不同時間段
  • 在一家公司和行業平均水平之間

除非將比率與過去的表現或其他公司（例如其他公司）進行基準測試，否則比率通常沒有用。因此，面臨不同風險，資本需求和競爭的不同行業中的公司比率通常很難比較。

會計方法和原理

財務比率可能無法直接可比，使用不同的會計方法或遵循各種標準會計慣例。法律要求大多數上市公司都必須為其本國使用普遍接受的會計原則，但是私人公司，合夥企業和獨資經營權可能會選擇不使用應計基礎會計。大型跨國公司可以使用國際財務報告標準來製作其財務報表，或者他們可以使用其祖國公認的會計原則。

沒有用於計算所有財務報表中介紹的摘要數據的國際標準，並且在公司，行業，國家和時間段內之間的術語並不總是一致的。

縮寫和術語

財務報表中可以使用各種縮寫，尤其是在互聯網上總結的財務報表。公司報告的銷售通常是淨銷售額，從發票中扣除收費的收益，津貼和提早付款折扣。除非另有說明，否則淨收入始終是稅收，折舊，攤銷和利息之後的金額。否則，金額將是EBIT或EBITDA（見下文）。

主要參與提供勞動服務的公司通常不會根據小時數報告“銷售”。這些公司傾向於根據服務提供的收入的貨幣價值報告“收入”。

請注意，股東的權益和所有者權益不是同一回事，股東權益代表公司中股票總數乘以每股賬面價值；所有者權益代表個人股東擁有的股份總數（通常是擁有權益的所有者），乘以每個股票的賬面價值。在計算比率時進行區分很重要。

縮寫

（注意：這些不是比率，而是貨幣的價值。）

比率

盈利比

盈利能力衡量公司對資產的使用和對費用的控制以產生可接受的收益率

毛利率，毛利率或毛利率
毛利/淨銷售::: or :::淨銷售 - 齒輪/淨銷售額
營業利潤率，營業收入利潤率，營業利潤率或銷售收益率（ROS）
營業收入/淨銷售
  • 注意：營業收入是運營收入和運營費用之間的差額，但有時也被用作EBIT和運營利潤的同義詞。如果公司沒有非經營收入，則是正確的。 （利息和稅收 /銷售之前的收入）
利潤率，淨利潤或淨利潤幅度
淨利潤/淨銷售
股本返回（ROE）
淨收入/平均股東權益
資產回報率（ROA比率或DU PONT比率）
淨收入/平均總資產
資產回報（ROA）
淨收入/總資產
資產回報杜邦（Roa du Pont）
淨收入/淨銷售·淨銷售/總資產
股票返回杜邦（Roe du Pont）
淨收入/淨銷售·淨銷售/平均資產·平均資產/平均資產
淨資產回報（Rona）
淨收入/固定資產 +營運資金
資本回報（ROC）
EBIT（1-（稅率）） /投資資本
風險調整後的資本回報率（RAROC）
預期回報/經濟資本::: or :::預期的回報/價值處於風險
僱用資本回報（ROCE）
僱用的EBIT /資本
  • 注意：這與（ROI）有點相似，該（ROI）計算每個所有者權益的淨收入
現金流投資回報率（CFROI）
現金流/市場資本重組
效率比
非利息費用/收入
淨齒輪
淨債務/股權
基本收入功率比率
EBIT /總資產

流動性比率

流動性比率衡量現金償還債務的可用性。

電流比率（營運資本比率）
流動資產/流動負債
酸檢測比（快速比率）
流動資產 - （庫存 +預付款） /流動負債
現金比率
現金和銷售證券/流動負債
運營現金流量比
運營現金流/總債務

活動比（效率比）

活動比率衡量了公司使用資源的有效性。

平均收集期
應收賬款/年度銷售× 365天
操作槓桿程度（DOL）
淨營業收入/銷售變化百分比變化的百分比
DSO比率.
應收賬款/年度銷售額× 365天
平均付款期
應付賬款/年度信貸購買× 365天
資產周轉率
淨銷售/總資產
股票周轉率
商品成本出售/平均庫存
應收賬款離職率
淨信用銷售/平均淨應收賬款
庫存轉換率
365天/庫存營業額
庫存轉換期（本質上與上述相同）
銷售的庫存/成本× 365天
應收款轉換期
應收賬款/淨銷售× 365天
付款轉換期
帳款/購買× 365天
現金轉換週期
（庫存轉換期） +（應收款轉換期） - （已付款方式轉換期）

債務比率（利用比率）

債務比率量化了公司償還長期債務的能力。債務比率衡量財務槓桿。

資產負債率
總負債/總資產
債務比率
（長期債務） +（租賃價值） / （普通股東權益）
長期債務對股權（LT債務對股權）
（長期債務） / （普通股東權益）
時代的利息比率（利息覆蓋率）
EBIT /年度利息費用
或者
淨收入/年利息費用
債務覆蓋率
淨營業收入/總債務服務

市場比率

市場比率衡量投資者對擁有公司股票的反應以及發行股票的成本。這些關注股東的投資回報，以及回報與公司股票投資的價值之間的關係。

每股收益（EPS）
淨收益/股票數量
支付比率
股息/收益
或者
股息/ EPS
股息蓋（支付比率的倒數）
每股收益/每股股息
本益比
每股市場價格/稀釋EPS
股息產量
股息/當前市場價格
現金流量或價格/現金流量比
每股市場價格/每股現金流量的現值
價格比（P/B或PBV）的價格比
每股市場價格/每股資產負債表
價格/銷售比率
每股市場價格/總銷售額
釘比
每收入/年收益的價格增長

其他市場比率

EV/EBITDA
企業價值/ EBITDA
EV/銷售
企業價值/淨銷售額
成本/收入比率

部門特異性比率

EV/容量
EV/輸出

資本預算比率

主要文章：資本預算

除了協助管理層和所有者診斷公司的財務狀況外，比率還可以幫助管理人員對公司正在考慮採取的投資或項目做出決定，例如收購或擴張。

資本預算中使用了許多正式方法，包括

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