標準普爾500
 1970年至2023年的標準普爾500指數 | |
| 基礎 | 1957年3月4日 |
|---|---|
| 操作員 | 標準道瓊斯指數 |
| 交流 | |
| 交易符號 |
|
| 成分 | 503 |
| 類型 | 大帽子 |
| 市值 | 33.8萬億美元 （截至2022年12月31日） |
| 加權方法 | 自由浮動資本加權 |
| 相關指標 | |
| 網站 | www.spglobal.com/spdji/en/indices/equity/sp-500/ |
標準和窮人的500 ，或僅僅是標準普爾500指數，是一個股市指數，跟踪了美國證券交易所上市的500家股票業績。它是最遵循的股權指數之一。根據調查，截至2021年12月31日，與該指數績效相關的資產投資了超過7.1萬億美元。
標準普爾500指數是一種自由浮動的加權/大寫加權指數。截至2023年9月30日，標準普爾500年公司列表中的九家最大的公司佔指數市值的30.6％，並且按權重到最低，蘋果， Microsoft ， Amazon.com ，Nvidia，Nvidia，Nvidia，Nvidia， Nvidia，Nvidia， Nvidia，Nvidia ， Alphabet （包括A＆C類）， Tesla ， Meta Platforms ， Berkshire Hathaway和Exxonmobil 。連續25年增加股息的組成部分稱為標準普爾500股息貴族。
該指數是計算會議委員會領先經濟指數的因素之一，用於預測經濟方向。該索引與包括 ^GSPC在內的許多股票符號相關聯。 INX和$ SPX，取決於市場或網站。標準普爾500指數由標準普爾·瓊斯（S＆P Dow Jones）指數（由標準普爾全球）擁有的合資企業多數，其組成部分由委員會選擇。
投資標準普爾500
相互和交易貿易資金
指數基金，包括共同基金和交易所交易基金（ETF），可以在費用和支出之前複製，通過以相同比例持有與指數相同的股票來履行指數。複製指數性能的ETF由Vanguard Group （ NYSE ARCA ： VOO ）， ISHARES （ NYSE ARCA ： IVV ）和State Street Corporation （ NYSE ARCA ： SPY和NYSE ARCA： NYSE ARCA ： SPLG ）發行。基於平均每日體積的最多液體是（ NYSE ARCA ： SPY ），儘管間諜的年費率較高0.09％，而VOO和IVV的液體比為0.03％，SPLG的支出比率為0.03％，而SPLG的費用較高，為0.02％。跟踪指數的共同基金由Fidelity Investments ， T。RowePrice和Charles Schwab Corporation提供。
Direxion提供槓桿ETF ，這些ETF試圖產生三倍的投資（ NYSE ARCA ： SPXL ）或Shorting （ NYSE ARCA ： SPXS ），標準普爾500指數。 Proshares提供SSO（每天2倍返回）和UPRO（每日3倍返回）。
衍生物
在衍生品市場中，芝加哥商業交易所（CME）提供期貨合約，可在公開抗議拍賣或CME的Globex平台上跟踪交易所的指數和交易，並且是交易所最受歡迎的產品。芝加哥董事會期權交易所（CBOE）提供標準普爾500指數以及標準普爾500指數ETF，逆ETF和槓桿ETF的選項。
歷史
1860年，亨利·瓦納姆（Henry Varnum Docer ）組成了窮人的出版，該出版社出版了鐵路行業的投資者指南。 1923年，標準統計公司（成立於1906年，作為標準統計局成立）開始對抵押債券進行評級，並開發了其第一個由233家美國公司組成的股票市場指數，每週計算。三年後，它開發了每天計算的90庫存索引。 1941年，窮人的出版與標準統計公司合併，形成了標準普爾。
1957年3月4日，星期一，該指數擴展到目前的500家公司，並將其更名為標準普爾500股票綜合指數。 1962年，Ultronic Systems成為標準普爾指數的編譯器，包括標準普爾500股票複合指數，425個股票工業指數，50個股票公用事業指數和25個股票鐵路指數。 1976年8月31日， Vanguard Group為追踪指數的散戶投資者提供了第一個共同基金。 1982年4月21日，芝加哥商業交易所開始根據指數進行交易期貨。 1983年7月1日，芝加哥董事會期權交易所開始根據指數進行交易期權。從1986年開始，指數值每15秒更新一次，或每次交易日1,559次，而價格更新則由路透社傳播。
1993年1月22日，州街公司發行的標準普爾的存放收據交易所交易基金開始交易。 1997年9月9日， CME集團介紹了標準普爾E-Mini期貨合約。在2005年，該指數轉換為公共浮動調整後的大寫加權。 2021年9月17日，星期五，是1982年開始交易的原始SP大合同的最後交易日期。
選擇標準
像S＆P Dow Jones指數管理的其他指數一樣，但是與嚴格基於規則的Russell 1000指數等指數不同，S＆P 500指數的組成部分是由委員會選擇的。在考慮新增加的資格時，委員會使用以下主要標準評估了公司的優點：
- 市值- 市值必須大於或等於145億美元。市值資格標準是增加指數，而不是繼續會員資格。結果，除非持續條件需要更改指數，否則似乎違反了該指數標準的指數成分不會被刪除。
- 市場流動性和公共浮點部- 換貨的每年美元價值交易到經過浮動調整的市值大於0.75。
- 數量- 在評估日期之前的六個月中的每一個中，每月的最低每月交易量為250,000股
- 證券交易所- 必須在紐約證券交易所（包括紐約證券交易所或紐約證券交易所）或納斯達克（NASDAQ全球精選市場，納斯達克精選市場或納斯達克資本市場）上公開上市。
- 住所- 公司必須在美國交易所上有其主要上市，受美國證券法的約束，並在美國獲得至少50％的收入
- 不符合納入指數的證券是有限的合作夥伴關係，有限的合夥企業及其投資信託單位， OTC公告委員會發行，封閉式資金，交易所交易所資金，交易所交易債券，特許權信託基金，皇室信託，追踪股票，首選股票，單位信託，股權認股權證，可轉換債券，投資信託，美國存託收據和美國存放股票。
當股票添加到指數中時，股票的價值可能會上升，因為指數資金必須購買該股票才能繼續跟踪指數。
2021年10月，彭博新聞（Bloomberg News）報告說，一項研究稱，一些公司從標準普爾全球購買評級以增加進入標準普爾500指數的機會，即使沒有達到包容性的完整標準也是如此。
表現
股票回購
股息
自1926年成立以來，該指數的複合年增長率（包括股息）約為9.8％（通貨膨脹後6％），同一時間期間回報的標準偏差為20.81％。雖然該指數在幾年內已下降了30％以上，但IT張貼的時間卻增加了70％，所有交易日的5％導致創紀錄的高點。
價格歷史和里程碑
由標準統計公司成立於1926年，是其1923年的1923年儲備每週指數的繼任者，該複合股票指數是每日90股指數，在標準普爾500指數之前。 1929年8月， 1929年的華爾街墜機事故開始了每日封閉損失的趨勢，到1932年6月，該指數下降到創紀錄的4.43。 ，直到1954年9月32.31日關閉之前，它才能超過其抑鬱症的記錄。
1957年3月，該指數擴展到目前的500儲備結構，並將其更名為標準普爾500股票複合指數。隨後，在1958年9月首次結束了50次以上，在美國持續的第二次世界大戰後繁榮的持續繁榮將在1966年2月9日看到該指數幾乎翻一番，達到94.06。 1980年代的公牛抑鬱症將在十多年來減緩該指數的增長。由於1980年代中期的牛市，該指數將從1982年8月12日的102.42到1987年8月25日的336.77。損失其價值的20.47％，迄今為止其每日最高百分比損失。到1987年11月，該指數將降至230.30，直到1989年7月26日才能恢復至336.77的爆炸前。
1995年3月24日，第一次關閉了500以上，1990年代後期的互聯網泡沫在千年之初加劇了市場的增長，1997年2月12日，標準普爾500指數超過800，2月2日超過1,000 ，1998年，在2000年3月24日的盤中高點為1,552.87。由於2002年股市下滑，該指數降至2002年10月10日，降至768.83，並將持續到2007年10月11日，以超過2000年3月11日室內交易高。雖然2007年的短暫牛市看到該指數在5月30日至10月9日達到1,530.23的新創紀錄，但在10月9日達到1,565.15，但美國住房泡沫破裂導致抵押貸款證券的價值崩潰，造成了金融危機和全球危機經濟衰退。這些事件，包括雷曼兄弟（Lehman Brothers）的破產，導致市場波動大幅波動，導致標準普爾500指數在2008年第四季度關閉或下降了3％或更多29次。這包括2008年10月13日增長11.6％迄今為止，指數的每日百分比最高。
自2007年10月創下1,565.15創紀錄的紀錄結束以來的一年，該指數下降了50％以上，至2008年11月20日，這是自1997年3月以來的最低點。 2009年第一季度的第一季度繼續下降， 2007 - 2009年的熊市在2009年3月6日達到666。從2007年10月到2009年3月的最低水平的跌幅為56.8％，是自從世界以來最大的。第二次世界大戰。儘管如此，該指數在次年恢復了大幅恢復，在2009年3月23日結束，到年底為1,115.10，使2009年成為該指數十年中第二好的一年。 2010年4月14日，該指數關閉為1,210.65，自2008年8月以來的第一個關閉。
該指數隨後經歷了一定程度的波動性，到2010年7月2日到2011年4月29日，到2010年7月2日，降至1,022.58，到2011年4月29日上升至1,363.61，到2011年10月4日，由於2011年8月4日，由於股票市場下跌，後者再次下降到1,100。儘管這一波動率持續到2012年，這是由於選舉和財政不確定性以及定量寬鬆的第3輪，該指數的年度關閉了1,426.19年，年收益為13％，其3年內最大收益。 2013年3月28日和4月10日，該指數的2007年10月關閉和盤中交易高點首次超過了，從而收回了大衰退期間造成的所有損失。該指數於2014年8月26日首次超過2,000， 2015年5月21日達到了歷史最高的2,130.82。 2016年股票市場拋售和2015 - 2016年中國股市動盪。該指數在2017年9月25日超過2,500，這一年增長了19.4％，這是自2013年以來最佳的。
該指數在2018年1月的第十個月上升，下個月下降了4％，部分原因是2月5日市場波動的一倍。 6％，這是十年來最糟糕的一年。到2019年4月，接下來的兩個季度的高市場增長逆轉了上一年的損失，該指數在7月10日超過3,000。雖然該指數在2020年2月19日達到了3,386.15的新閉幕式峰值，但Covid-19-19的大流行和衰退的發作使其在接下來的六個交易日內損失了10％的價值的10 ％ 。在2020年3月23日的2020年股票市場崩潰的低谷中，該指數從2月的峰值下降了34％。雖然該指數到第一季度結束時下降了20％，但自2008年以來最糟糕，但在第二季度獲得了20％的收益，這是自1998年以來的最佳狀態。該指數在結束時達到了3,756.07的新紀錄。一年，在2021年4月1日首次關閉4,000次以上。到年底，該指數以新創紀錄的收盤價結束了本年度252股交易日的70，這是距離1995年的77次最高第二高。2021年。2021年。還標誌著自2005年以來的第一年，當時標準普爾500指數擊敗了其他兩個人密切關注的美國股票指數：道瓊斯工業平均水平和納斯達克綜合材料。
一年的回報
通常將收益作為價格回報（不包括股息收益）。但是，它們也可以引用為總回報，其中包括股息的回報及其再投資，以及“淨總收益”，這反映了扣除預扣稅後股息再投資的影響。
| 年 | 更改索引 | 年收益總數，包括股息 | 價值1.00美元投資於1970年1月1日 | 5年的年度回報 | 10年的年度回報 | 15年年度回報 | 20年的年度回報 | 25年的年度回報 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1961 | 23.13% | - | - | - | - | - | - | - |
| 1962 | -11.81% | - | - | - | - | - | - | - |
| 1963 | 18.89% | - | - | - | - | - | - | - |
| 1964 | 12.97% | - | - | - | - | - | - | - |
| 1965 | 9.06% | - | - | - | - | - | - | - |
| 1966 | -13.09% | - | - | - | - | - | - | - |
| 1967 | 20.09% | - | - | - | - | - | - | - |
| 1968 | 7.66% | - | - | - | - | - | - | - |
| 1969 | -11.36% | - | - | - | - | - | - | - |
| 1970 | 0.10% | 4.01% | $1.04 | - | - | - | - | - |
| 1971 | 10.79% | 14.31% | $1.19 | - | - | - | - | - |
| 1972 | 15.63% | 18.98% | $1.41 | - | - | - | - | - |
| 1973 | −17.37% | −14.66% | $1.21 | - | - | - | - | - |
| 1974 | −29.72% | −26.47% | $0.89 | −2.35% | - | - | - | - |
| 1975 | 31.55% | 37.20% | $1.22 | 3.21% | - | - | - | - |
| 1976 | 19.15% | 23.84% | $1.51 | 4.87% | - | - | - | - |
| 1977 | −11.50% | −7.18% | $1.40 | −0.21% | - | - | - | - |
| 1978 | 1.06% | 6.56% | $1.49 | 4.32% | - | - | - | - |
| 1979 | 12.31% | 18.44% | $1.77 | 14.76% | 5.86% | - | - | - |
| 1980 | 25.77% | 32.50% | $2.34 | 13.96% | 8.45% | - | - | - |
| 1981 | −9.73% | −4.92% | $2.23 | 8.10% | 6.47% | - | - | - |
| 1982 | 14.76% | 21.55% | $2.71 | 14.09% | 6.70% | - | - | - |
| 1983 | 17.27% | 22.56% | $3.32 | 17.32% | 10.63% | - | - | - |
| 1984 | 1.40% | 6.27% | $3.52 | 14.81% | 14.78% | 8.76% | - | - |
| 1985 | 26.33% | 31.73% | $4.64 | 14.67% | 14.32% | 10.49% | - | - |
| 1986 | 14.62% | 18.67% | $5.51 | 19.87% | 13.83% | 10.76% | - | - |
| 1987 | 2.03% | 5.25% | $5.80 | 16.47% | 15.27% | 9.86% | - | - |
| 1988 | 12.40% | 16.61% | $6.76 | 15.31% | 16.31% | 12.17% | - | - |
| 1989 | 27.25% | 31.69% | $8.90 | 20.37% | 17.55% | 16.61% | 11.55% | - |
| 1990 | −6.56% | −3.10% | $8.63 | 13.20% | 13.93% | 13.94% | 11.16% | - |
| 1991 | 26.31% | 30.47% | $11.26 | 15.36% | 17.59% | 14.34% | 11.90% | - |
| 1992 | 4.46% | 7.62% | $12.11 | 15.88% | 16.17% | 15.47% | 11.34% | - |
| 1993 | 7.06% | 10.08% | $13.33 | 14.55% | 14.93% | 15.72% | 12.76% | - |
| 1994 | −1.54% | 1.32% | $13.51 | 8.70% | 14.38% | 14.52% | 14.58% | 10.98% |
| 1995 | 34.11% | 37.58% | $18.59 | 16.59% | 14.88% | 14.81% | 14.60% | 12.22% |
| 1996 | 20.26% | 22.96% | $22.86 | 15.22% | 15.29% | 16.80% | 14.56% | 12.55% |
| 1997 | 31.01% | 33.36% | $30.48 | 20.27% | 18.05% | 17.52% | 16.65% | 13.07% |
| 1998 | 26.67% | 28.58% | $39.19 | 24.06% | 19.21% | 17.90% | 17.75% | 14.94% |
| 1999 | 19.53% | 21.04% | $47.44 | 28.56% | 18.21% | 18.93% | 17.88% | 17.25% |
| 2000 | −10.14% | −9.10% | $43.12 | 18.33% | 17.46% | 16.02% | 15.68% | 15.34% |
| 2001 | −13.04% | −11.89% | $37.99 | 10.70% | 12.94% | 13.74% | 15.24% | 13.78% |
| 2002 | −23.37% | −22.10% | $29.60 | −0.59% | 9.34% | 11.48% | 12.71% | 12.98% |
| 2003 | 26.38% | 28.68% | $38.09 | −0.57% | 11.07% | 12.22% | 12.98% | 13.84% |
| 2004 | 8.99% | 10.88% | $42.23 | −2.30% | 12.07% | 10.94% | 13.22% | 13.54% |
| 2005 | 3.00% | 4.91% | $44.30 | 0.54% | 9.07% | 11.52% | 11.94% | 12.48% |
| 2006 | 13.62% | 15.79% | $51.30 | 6.19% | 8.42% | 10.64% | 11.80% | 13.37% |
| 2007 | 3.53% | 5.49% | $54.12 | 12.83% | 5.91% | 10.49% | 11.82% | 12.73% |
| 2008 | −38.49% | −37.00% | $34.09 | −2.19% | −1.38% | 6.46% | 8.43% | 9.77% |
| 2009 | 23.45% | 26.46% | $43.11 | 0.41% | −0.95% | 8.04% | 8.21% | 10.54% |
| 2010 | 12.78% | 15.06% | $49.61 | 2.29% | 1.41% | 6.76% | 9.14% | 9.94% |
| 2011 | -0.00% | 2.11% | $50.65 | −0.25% | 2.92% | 5.45% | 7.81% | 9.28% |
| 2012 | 13.41% | 16.00% | $58.76 | 1.66% | 7.10% | 4.47% | 8.22% | 9.71% |
| 2013 | 29.60% | 32.39% | $77.79 | 17.94% | 7.40% | 4.68% | 9.22% | 10.26% |
| 2014 | 11.39% | 13.69% | $88.44 | 15.45% | 7.67% | 4.24% | 9.85% | 9.62% |
| 2015 | −0.73% | 1.38% | $89.66 | 12.57% | 7.30% | 5.00% | 8.19% | 9.82% |
| 2016 | 9.54% | 11.96% | $100.38 | 14.66% | 6.94% | 6.69% | 7.68% | 9.15% |
| 2017 | 19.42% | 21.83% | $122.30 | 15.79% | 8.49% | 9.92% | 7.19% | 9.69% |
| 2018 | −6.24% | −4.38% | $116.94 | 8.49% | 13.12% | 7.77% | 5.62% | 9.07% |
| 2019 | 28.88% | 31.49% | $153.76 | 11.70% | 13.56% | 9.00% | 6.06% | 10.22% |
| 2020 | 16.26% | 18.40% | $182.06 | 15.22% | 13.89% | 9.88% | 7.47% | 9.56% |
| 2021 | 26.89% | 28.71% | $234.33 | 18.48% | 16.55% | 10.66% | 9.52% | 9.76% |
| 2022 | −19.44% | −18.11% | $191.89 | 9.43% | 12.56% | 8.80% | 9.80% | 7.64% |
| 高的 | 34.11% | 37.58% | --- | 28.56% | 19.21% | 18.93% | 17.88% | 17.25% |
| 低的 | −38.49% | −37.00% | --- | −2.35% | −1.38% | 4.24% | 5.62% | 7.64% |
| 中位數 | 12.31% | 15.06% | --- | 13.96% | 12.75% | 10.66% | 11.44% | 10.54% |
| 年 | 更改索引 | 年收益總數，包括股息 | 價值為$ 1.00的$ 1.00投資於1970-01-01 | 5年的年度回報 | 10年的年度回報 | 15年年度回報 | 20年的年度回報 | 25年的年度回報 |